Data la sua posizione ca. 500 mt. slm è il comune più elevato dell'isola.
Si estende sul lato meridionale con la frazione di Fontana arrampicata lungo le pendici del Monte Epomeo (789 mt.).
Dalla piazzetta di Fontana parte il sentiero che conduce sulla vetta del monte, dove è possibile visitare l'Eremo di San Nicola e lasciarsi incantare da un panorama mozzafiato.
Il comune possiede diverse piccole frazioni e borghi, che hanno conservato negli anni intatto il loro fascino. Tra queste, nella frazione di Serrara, troviamo S. Angelo, unica località marina di Serrara Fontana, un piccolo borgo abitato un tempo da pescatori diventato oggi tra i più importanti luoghi di attrazione dell'isola.
Non sono moltissime le tracce lasciate dal tempo a Serrara Fontana, anche sé per la particolare posizione era sicuramente un luogo ideale per la difesa ed il riparo. Numerose invece quelle legate all'origine agricola dei suoi abitanti.
Frazioni e Localita' principali sono: Calimera, Ciglio, Noja, S. Angelo, Succhivo.
Storia
Fontana accolse l'ultimo re della Casa d'Angiò Giovanni, cacciato dagli Aragonesi. Qui vi trovò dimora ed edificò sul Monte Epomeo l'avamposto della sua guarnigione militare. Ma nel 1464 Ferdinando I d'Aragona lo attaccava, dandogli battaglia sul monte Epomeo, così che il giovane re angioino fu costretto ad abbandonare l'isola.
Etimologia del nome
La provenienza del nome Serrara, secondo Iasolino, deriva da Serrano ossia "chiuso tra i monti", mentre Fontana secondo il D'Ascia deriva da "fonte di acqua sorgiva che scorre fra le sue alpestri pendici".
Curiosità
Nella frazione di Fontana è situata una chiesetta chiamata la "Sacrata", edificata nel 1374 dal vescovo di Ischia, Bartolomeo Bussolario da Pavia.

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